基于混合模型的原油价格影响因素分析及预测研究

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单位上海第二工业大学经济与管理学院;上海财经大学金融学院/上海国际金融与经济研究院;
来源价格理论与实践
摘要
原油作为当今世界最重要的战略资源之一,其影响因素及预测问题一直是国际社会关注的重点。本文分析原油价格影响因素时,在考虑了传统的供给、需求、金融和替代产品因素的基础上,进一步引入原油中下游产品因素,使用LASSO模型对相关影响因素进行筛选和分析,并使用LASSO-TVP模型对原油价格进行预测。结果表明:金融因素和原油中下游产品因素对原油价格的影响较大,且在不同的时间段上原油价格的核心影响因素不同。进一步研究发现,相对于LASSO、TVP和不变基准模型,LASSO-TVP模型的预测效果最好,这表明LASSO-TVP模型能够较为准确地预测原油价格。基于此,从精进原油中下游产品的开采及提炼技术、建立健全原油期货市场、选择合适的模型和影响因素预测原油价格等方面对未来原油市场健康发展提出建议。

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