尼木城金矿位于西秦岭海西褶皱带的北缘,区内褶皱、断裂构造极为发育,岩浆活动强烈,铜、金矿床(点)及其异常广布,构成了重要的铜金多金属成矿带。岩浆活动控制着铜、金、锑矿的展布,南北向至北北东向断裂控制着金矿床的产出。区内存在Cu、Au、As、Sb、Hg等高背景综合异常和有利的含矿层位。