广水—红安一带为湖北省晶质石墨成矿区带之一,已发现芦花湾、七角山等共6处晶质石墨矿床(点),中元古代红安岩群黄麦岭组下段(Pt_2h~1)、七角山组下段(Pt_2q~1)为石墨赋矿层位,矿石为小鳞片晶质石墨,矿体呈低电阻率、高极化率、自然电位负异常的特征,石墨矿主要受地层控制,成矿经历了沉积成岩、区域变质作用两个阶段,为区域变质型矿床。