石油天然气资源通常被视为一国的战略性资源,对于中国和拉丁美洲国家来说,对油气资源的依赖程度越高,意味着在进行油气生产活动时的风险防范越重要。国际油价自2014年6月中旬以来至2015年11月已下跌近50%,而在这段时间内,美国页岩油产量猛增、欧洲和亚洲石油需求疲软,更加剧了这种下跌趋势。2016年国际油价缓慢回升但仍在低位徘徊,委内瑞拉等艰难度日的欧佩克成员国最先沦为这场“战争”的受害者,包括巴西在内的几个拉丁美洲主要石油生产国都濒临崩溃边缘。随着国际形势的不断变化,中国油气企业有必要在低油价时期抓住机会,增强与拉丁美洲各国的油气合作,实现能源战略的目标,保障国家能源安全。与此同时,在油气合作过程中如何规避风险、减小损失、提升效益并可持续发展成为中国企业走出去的一大重点问题。在油气投资环境中最为基础且风险程度较高的,就是法律方面的风险问题。因此,非常有必要就拉丁美洲油气投资的法律风险进行研究,并对防范各投资过程中的法律风险提出建设性的意见。 基于上述目的,本文主要可以分为四个部分。第一部分主要介绍拉丁美洲油气资源环境的背景,对拉丁美洲油气投资的开发环境和法律环境做出一个总体性的介绍,包括资源国保护主义条款、资源国财税条款、与油气投资相关的法律合同模式、油气资源开发现状等内容。第二部分从投资活动前期研究时的法律风险出发,对可行性研究中可能遇到的潜在风险进行分析,并对不同油气合同模式的法律风险进行介绍,提出降低成本回收风险的方法和建议。其中可行性研究中可能遇到的风险主要有获取信息时的法律风险和由于国内外评价指标体系不健全导致的错误评估资产价值的风险。第三部分对油气投资活动已经发生、公司运营中可能遇到的风险进行分析,包括国家政治经济风险、油气资源变化的风险和作业者前期法律问题的潜在风险等。由于政治、经济、人员以及资源变化带来的各种风险均可能通过法律的形式表现出来,因此在这部分着重对可能产生的法律风险提出防范的建议。第四部分对油气投资项目退出、转让或资产运营时可能遇到的法律风险进行分析并提出防范风险的方法,其中主要针对退还区块时可能遇到的法律条款模糊风险、资产运营时遇到的合同转让风险进行了分析,对可能发生的纠纷和争议解决机制提出了建议。纵观全文,以求能够在油气投资活动越来越国际化的当下对中国企业防范海外油气投资中的法律风险做出一定的贡献。 本文应用了比较分析法、过程分析法和实例分析法等方法进行论述。其中,针对拉丁美洲石油天然气的储量、开发开采及销售情况应用了比较分析法,将拉丁美洲与其他国家和世界整体水平进行了对比分析,通过比较和对比展示出拉丁美洲油气资源更直观的概况。在对法律风险进行分类研究时,本文主要应用了过程分析法,即从油气投资活动的前期、过程中、退出时三个时间过程对法律风险进行列举分析,并将防范具体风险的建议融合进风险叙述之中。另外,在具体的合同、退还义务、资产运营等方面,本文还应用了实例分析法,以求更直观、更真实地说明拉丁美洲正在发生的状况。 通过上述研究方法能够看出,在不同油气投资过程中均存在着潜在的法律风险,且这些法律风险的表现形式可能是多种多样的,本文着重采取了不同投资过程中的过程分析法,对每个投资过程可能遇到的法律风险进行描述,同时提出防范该风险的方法和建议。在进入某项目之前,尽可能多地了解目标资源国的法律、合同及财税制度,对目标项目的经营情况、目标项目合作伙伴的信誉及经营情况进行深入研究,提前发现资源国可能存在的不正当竞争惯例并熟悉资源国与本国会涉及到的国际法和国际惯例,是规避获取信息时的法律风险的方法。在评价指标体系不健全的情况下,注重恰当评估法律风险的方法、逐步建立系统可操作的评价指标体系、聘请专业成熟的评价中介机构、逐步建立健全风险评价体系、尽快出台中国《石油天然气法》是对规避评价指标体系不健全风险的建议。为减少合同模式对企业成本回收产生的限制,本文针对不同的油气合同模式提出了不同的建议,包括但不限于注重与资源国政府的谈判、跟踪评价资源国硬性财税制度的变化、寻求合作伙伴分摊投资风险等。在已经进入项目勘探开发生产阶段后,主要应关注的是一些因时间推移会产生变化的事项带来的法律风险。如资源国政治经济变化引起的有关法律法规变化的风险,应通过尽可能的前瞻性研究减少风险对投资企业效益的影响,在重大政治风险发生后,还可以通过国家外交、投保国家政治险等方式进行适当的救济。又如,目标油气资源随开采情况产生的储量定义不明确或合同履行瑕疵、公司治理风险、人员变动或法律意识不足、环境保护法律日趋严格带来的风险等,应通过专业人员提早识别储量、制定科学的整合政策、提高环保意识和绿色作业流程、在合同中明确规定环保责任分工等方式降低法律风险。最后,在进行油气区块退还和资产运营时,也要注意严格遵守合同条款规定,通过寻求合作伙伴共担风险、建立资产运营评价机制、抓住机会灵活运营思维、参与投资担保机构等方式规避期间遇到的法律风险,并建议加快海外投资保险制度的建立。如果已经发生法律纠纷或争议,或为减少发生法律纠纷或争议时的损失,可以通过在合同中提前规定仲裁机构、请求公力救济、投保担保机构或寻求国际争议解决机构帮助等方式保障企业合法权益。 上述法律风险产生的原因有:1.法律制度的不同引起了法律风险,如部分拉丁美洲国家法律漠视外国企业财产所有权、阿根廷和厄瓜多尔甚至通过修改法律和颁布行政法令强行国有化外国油气企业资产,交易审批制度的繁复导致外国油气企业进入资源国投资时的法律风险提升,过于严苛的环境保护法律制度导致外国油气企业履行合同时法律风险较高等;2.国家背景不同引起了法律风险,如拉丁美洲民粹主义导致的资源国保护主义严重,油气合作合同模式不同导致在资源国成本回收条款中有种种限制等;3.法律意识薄弱引起了法律风险,如公司整合过程中对法律不熟悉引起的法律风险,拉丁美洲人性格懒散、信誉度低引起的法律风险等;4.国际经验缺乏引起了法律风险,如与国际先进石油公司合作时模式的不同带来的法律风险,资产运营中由于缺乏国际经验导致合同履行不完全或被人欺骗的法律风险等。 另外,对于拉丁美洲的油气投资活动来说,其法律风险与其他地区的特殊之处在于:第一,绝大部分拉丁美洲国家的官方语言为西班牙语或葡萄牙语,对于使用英语水平更好的中国企业来说,分析资料、研读法律与合同都有一定的难度,获取目标项目信息时的法律风险会更多。第二,拉丁美洲历史上曾是西班牙等国的殖民地,民粹主义思想广泛渗透于各种法律规范之中,随之产生的资源国保护主义条款成为外国投资者进入时的重要法律风险之一。第三,受美国等西方发达国家的长期影响,亲美系拉丁美洲国家的法律政策正逐渐向西方发达国家看齐,法律条款日趋严苛,尤其在石油天然气行业的环境保护条款的严厉程度上甚至有超越发达国家之势,给投资者带来不小的法律风险。第四,拉丁美洲人普遍性格慵懒,时间观念差,在项目审核、执行及退出过程中容易遇到办事拖沓、效率低下的问题,严重者会导致项目合同执行力差甚至违约、或者无法按照法律要求时间完成各项手续等法律风险。第五,拉丁美洲国家政治环境不成熟,政府更迭频繁,法律法规朝令夕改的情况时有发生,法律体系不稳定,会给油气投资者带来很大的不确定性法律风险。第六,拉丁美洲多数资源国的常规油气田开发已历多年,含水率高、产量递减快、资产质量不佳,后续转让比较困难,因此可能存在目标项目对资产评估弄虚作假、不按合同履行义务或者临时毁约等法律风险行为。 总之,在海外油气投资过程中,对法律风险的识别应务必求早不求晚,并可从以下几个方面进行防范:1.增强对石油合同的了解,尤其是拉丁美洲石油法律法规更新较快、石油合同模式朝令夕改使得合同条款变化较大,需要不断进行研读;2.增强对资源国法律环境变化的动态跟踪,对影响法律环境的政治、经济、文化等各方面因素进行跟踪和预测,提前做好法律风险预警工作;3.增强国际合作并积极参与国际合约,学习国际先进油气投资企业的投资和经营经验,借助国际合约对投资活动中的法律风险进行识别和预防;4.增强我国油气行业立法,为我国企业走出国门进行油气投资提供坚实有力的后盾和保障。 本文的创新之处在于:1. 重点分析的是油气投资中的法律风险,较其他分析投资环境风险的文章更具重点性和专业性;2. 运用的是过程分析法,通过对不同过程中可能遇到的风险进行防范建议,能够有效避免风险分析的不完备性;3. 基于石油天然气行业的多变性,强调与时俱进、动态跟踪的风险防范理念。