上世纪八十年代到世纪末原油价格在相对稳定的价格带波动,相比之下当今的世界原油价的波动更加剧烈,经济预期的不明朗、金融投机行为等新变化石油价格变动的原因也更加复杂。与新世纪前十年需求主导石油价格不同,美国页岩油的崛起从供给层面也对油价形成一定的影响力,并进一步削弱了欧佩克国家的卡特尔联盟。由美国页岩油开采技术突破为先导,以奥巴马能源独立政策为辅助诞生的页岩革命,大大降低了美国石油对外依存度(EIA:2014年美国石油对外依存度仅为26%)。某种程度上,美国的页岩油企业充当了沙特阿拉伯之外的又一国际原油价格的“调节器”,令欧佩克的限产协议有效性大大降低。在新的国际经济环境和原油价格运行机制下,有必要重新从供求角度探求原油价格波动的原因。 石油不仅仅是一种战略能源,更兼具商品、金融与政治等多重属性,在世界各国的国际竞争战略中都具有至关重要的地位。尽管近几年来关于太阳能、风能、核能等新能源的研究如火如荼,新能源在不久的将来会替代石油的言论也甚嚣尘上,但是实际上石油作为一种具有多重属性的特殊商品,至少在未来相当长的一段时间内,它的地位是无法被取代的。从国际能源署的相关统计数据可知,2010年石油占世界能源消费总量的33.5%,到2015年所占的比重为33.3%,仍然是消耗量最大的能源。无论何时石油都是最重要的能源和工业生产原料。另外,世界主要原油出口国所在的中东地区政治局势不稳定,其国内的冲突与动荡通过石油价格影响到石油消费国的经济发展成本,石油也就不再是一种简单的燃料,它某种程度上左右了国际政治经济格局的演变,主导了地区和国家间的冲突与结盟。 随着页岩油革命的发展,美国石油产量突飞猛进,美国也从一个石油进口国变成了世界上重要的原油出口国。页岩油开采技术的进步,降低了页岩油的生产成本;页岩油产业单井衰减率高的特点以及反应时滞短的特点,令页岩油具有较高的供给价格弹性,在2014年的低油价环境中不至于产量衰减太快,并深刻影响了国际原油价格的运行机制和定价原则,沙特在部分放弃了“产量调节者”角色,转而增加产量以保证市场份额,世界原油定价的中枢逐渐从财政盈亏平衡价格线上偏离,向着由生产成本决定的盈亏平衡价格移动;美国的页岩油其实是起到了一个国际原油价格“减震器”的作用。在这种情况下,低成本的原油生产国如沙特阿拉伯(如果不考虑财政盈亏平衡价格)则决定了国际原油价格的下限,而以美国为代表的较高成本原油生产国则代表了国际原油价格的上限。一旦原油价格突破某一基准价格(目前根据多方测算来看大概在50美元/桶),美国页岩油企业就会根据利益最大化原则开足马力投入生产,限制油价的进一步上涨。在中长期降低了国际原油价格的上限并降低了原油价格的波动性;世界将形成东西两个半球的油气供应中心,增强国际原油价格的稳定性。由此也带来了全球地缘政治变化。 中国近年来石油依存度已经达65%以上,虽然近期油价低位运行,但是作为大宗商品其价格具有很强的周期性,未来随着全球原油供求再平衡,石油价格存在着上涨的可能性。在这种情况下,我们必须未雨绸缪,为我国经济的平稳运行打造一个安全的能源环境。作为同样拥有可观页岩油气资源的国家 ,我国的资源开发力度显然落后于美国,因此研究页岩油革命对原油价格的影响,不仅对我国的能源安全有重要的指导意义,还对我国的地缘政治研究具有启发意义,最后也对我国的非常规石化资源发展有借鉴意义。 本文的篇章结构如下:第一章,首先分析写作的背景以及论文研究的选题意义、创新点和不足等,阐明本文从最基本的供求关系入手,研究页岩油开采技术进步带来成本的下降趋势,不断降低的生产成本保证美国页岩油在当前较低油价的情况下也可以保持较高产量,通过原油供给来影响世界油价;第二章则分析国内外对页岩油革命以及原油价格研究的最新进展和文献综述;第三章分析美国页岩油革命的发展历程与我国利用页岩油气资源的现状,并进行对比小结;第四章探讨页岩油革命对世界原油价格的影响和途径;第五章总结页岩油革命对中国的有利和不利影响;第六章则进一步总结了页岩油革命对国际原油价格的冲击和发展我国页岩油气资源的建议。 本文的可能创新点有: 1.从2010年之后,石油价格波动明显增强,主要是因为美国页岩油产量对供给的冲击,而产量增加的深层次原因在于原油开采与生产的技术进步。从生产的角度解释原油价格波动,其实是回归商品生产函数的本源,从企业微观角度入手,讨论技术革命带来的巨大政治经济变化,最终又回归到宏观视角。 2. 本文研究的是美国页岩油气革命对原油价格的影响,是在新时期原油价格波动加强的背景下,对供给变化的重新考察。与上世纪因为市场结构和突发性原油供应中断造成的供给变化不同,最近几年美国页岩油产量激增的原因是技术进步和独立石油勘探生产企业较强的价格抗压性造成的。 页岩油革命对美国和世界都产生了深远的影响,页岩油革命改变了原油价格的定价规则,在中长期降低国际原油的价格上限,并且令世界将形成东西两个半球的油气供应中心,增强国际原油价格的稳定性。对美国而言它巩固了美国的霸主地位,改变了地缘政治力量对比;为本国工业回流创造了良好的成本环境;增加了就业;对中国而言主要是分散了能源供应风险以及增大了中国周边的地缘政治风险;对世界而言则主要是改变了能源流通结构,造成中东的地缘政治地位下降。 我国同样有丰富的页岩油气资源,借鉴美国页岩油气资源的开发经验,本文提出了一系列发展我国能源的建议:要在大型国企和国家科研机构带头作用下,积极动员民营企业参与到页岩油气的开采中; 要加强有自主知识产权的核心技术的开发,以技术进步推动产业发展;注意能源利用过程中的环境保护问题等等。