矿产资源是国民经济发展的物质基础。我国矿产资源丰富,但是人均占有量相对贫乏,难以完全满足国内经济持续发展的需要,从外部获取资源成为重要补充途径。随着全球经济一体化的发展,资本在国际间流动更加频繁,国有大型矿业企业积极响应“走出去”战略,利用国内国际“两个市场、两种资源”,实现内外“双循环”。在国内国际环境的新形势下,我国矿业企业海外投资面对的不确定因素剧增,存在造成重大经济损失的风险,因此需要对投资过程中的风险进行科学、合理的评估与管控。上述大背景下本文的整体思路为:在已有文献和相关研究的基础上,运用因子分析和结构方程识别出我国矿业企业海外投资的风险指标;构建信息熵权-正态云物元模型对我国矿业企业海外投资区位风险进行评价;建立AHP-GRA模型对我国矿业企业海外投资项目风险进行评价;基于以上研究,利用系统动力学搭建我国矿业企业海外投资风险的SD仿真模型,对整个风险系统的动态发展进行模拟并提出相应的管控措施建议。主要研究内容包括以下五个部分:(1)阐释了我国矿业企业海外投资风险评价和管控的选题背景及研究意义;通过对矿业企业海外投资国内外文献的梳理,掌握了我国矿业企业海外投资的整体情况;界定了风险及海外矿业投资等基本概念,以便明确研究主体;介绍了矿业企业海外投资的风险管理理论,展示了与风险测度相关的信息熵、云物元、灰色分析、系统动力学等理论,为后续的模型分析提供了重要的理论依据。(2)基于我国矿业企业海外投资风险的文献基础,初步筛选出47项风险指标用于测度投资风险的高低;运用SPSS24.0、Amos Graphics 23.0软件对识别出的风险指标进行探索性和验证性因子分析;利用结构方程模型进一步构建了我国矿业企业海外投资风险的清单,风险清单概括出三个大类,九个方面,四十项风险指标;采用因子分析法的风险识别结果表明,全球化本身并不具备风险威胁,在国际新形势下的地缘政治、大国因素、双边关系等国际政治因素应引起矿业企业的高度重视。(3)建立了信息熵权-正态云物元模型评价法,测度我国矿业企业海外投资的区位选择风险高低;依据风险清单中的40项风险指标,采用问卷调查法收集数据,对铝土矿资源储量排名前10位的海外国家进行评估;通过信息熵权法确定风险权重,利用MATLAB软件运行正态云物元模型;区位选择的风险评价结果显示,只有非洲的几内亚是处于风险较低的国家,巴西、牙买加、希腊和苏里南处于一般风险状态,澳大利亚、越南、印尼和圭亚那处于较高风险状态,印度处于高风险状态。(4)构建了AHP-GRA模型用于测度我国矿业企业海外投资的项目风险;根据几内亚Boffa铝土矿项目的实际情况,从风险清单中选取30项风险指标进行投资项目风险评价;利用层次分析法确定指标权重,通过计算白化权函数得到风险指标的灰类等级,进一步采用灰色测度模型综合评价项目风险;揭示了Boffa项目二级风险指标、一级风险指标以及项目整体的风险高低,得出结论:Boffa项目处于一般风险状态,当下受新冠疫情的影响有持续走高的趋势。(5)依据系统动力学的理论方法,建立了我国矿业企业海外投资风险的系统动力学模型;利用区位选择风险指标权重拟合水平变量函数方程,采用风险识别数据拟合其他线性风险关系,结合Boffa项目的运营资料确定边界变量风险值;运用Vensim软件绘制因果关系图和SD流图,对整体系统风险进行仿真模拟;通过控制参数进行调节,设计了宏观规避型、中观预警型、微观控制型和统筹兼顾型四种风险管控方案;通过对比分析不同方案选择最优风险管控路径,并提出具体的风险管控建议。主要创新之处包括以下三点:(1)采用因子分析法和结构方程模型,识别出影响我国矿业企业海外投资的主要风险因素,综合利用信度、效度以及模型适配性检验,构建了我国矿业企业海外投资的风险清单。本研究扩展了现有矿业企业海外投资风险评价指标体系的边界,是在国内国际新形势下对传统理论的补充。(2)建立了两阶段的风险评价方法。利用信息熵权-正态云物元模型构建我国矿业企业海外投资区位风险评价方法,用以确定投资风险较低国家;运用多层次-灰色测度模型构建我国矿业企业海外投资项目风险评价方法,来确定具体项目的风险等级。本研究突破了以往研究对象、方法及形式单一的限制,采用更加连贯和严谨的纵向递进式研究评价我国矿业企业海外投资的风险情况。(3)利用系统动力学方法,构建了我国矿业企业海外投资风险的SD仿真模型,通过仿真模拟得到风险管控的不同方案,经过对比分析明确了风险管控的最优路径。这种分层次、多元化的路径化研究是对现有相关研究的完善,使矿业企业对海外投资风险的管控更加客观和全面。