辽宁成大(600739):估值修复空间大,投资安全边际高。公司核心资产(生物制药、医药连锁、广发证券拟收购的中华保险股权)盈利能力不俗,但其估值与当前市值相较依旧有较大折价,投资安全边际高。公司此次定增收编中华联合保险打开新局面,油页岩项目的不利因素已消除,估值修复可期。趋利避害调结构,业绩面临拐点。近年国际油价下行,公司能源开发业务遭遇亏损。此后公司及时止损,对成大弘晟