矿区大地构造位置处于哈萨克斯坦古板块之准噶尔微板块与塔里木古板块对接带北侧哈尔里克—大南湖晚古生代岛弧带南侧。下石炭统小热泉子组为本区主要含矿地层,赋矿岩石为凝灰岩和凝灰质砂岩。主矿体北西向呈鞍状矿脉、囊状、钩状、不规则状沿北西向褶皱构造核部虚脱部位产出,形态极为复杂。该矿床为火山喷流沉积—热液富集叠加—改造型矿床。