水泄铜矿区地质条件较为复杂,控矿因素较多,通过矿区矿体地质背景、地质特征及成因分析研究,认为矿区铜矿主要赋存于(F11、F1)NNW组及其派生的次级断层和三迭系上统麦初箐组(T3m)地层中,上段为灰绿、灰白色石英砂岩和砂质页岩互层;下段灰黑色板状页岩、砂岩、泥质板岩、砂质板岩。矿体呈脉状、似层状、透镜状产出,矿化受构造及岩性联合控制,矿床为改造型中低温热卤水裂隙充填矿床。